ベアマーケットラリー、すぐ上昇してすぐ下落
リーマンショックの期間を参照、ベアマーケットでの反発は急激に上昇し、その後急激に下落していく。短期的な反発も狙い目ではある。
エネルギー株はS&P500をアウトパフォームし続けるか
エネルギー株は1999/2000年の水準にまで上昇。S&P500をアウトパフォームし続けるか。
CBの流動性と大型テック企業の時価総額、相関高い
CBの流動性と、大型テック企業の時価総額の相関は高い。QTが継続する限り、時価総額は膨らまない。利下げを待て。
そりゃ株じゃなくて債券買うよね
2年債利回り4.2%に対し、S&P500の配当利回りは1.8%、そりゃ株買われづらいよね。
株価上昇には流動性が重要、世界のM2が伸びなければ株価は戻らない
流動性(M2)の増加と、株価のパフォーマンスにはある程度相関がある。M2が戻らなければ、つまり金融緩和しなければ、株価は上昇しにくい。
世界中で住宅価格が下落、金利上昇によるインパクト大
金利上昇によって、世界的に住宅価格が下落。住宅市場は景気に先行する。住宅市場の悪化は、景気後退の前触れとも言えよう。
日本の国家予算が成立するまでの流れ
5~8月
各省庁は次年度に重きを置く政策に必要な予算を見積もる。
8月末(重要)
決定した内容を財務省へ概算要求として提出する。
各省庁のホームページで資料が公表される。
資料の中で重要なのは、新たに予算が計上された政策や、前年から大幅な予算増となっている政策。そこから関連企業を調査。
財務省:https://www.mof.go.jp/policy/budget/budger_workflow/budget/index.html
経済産業省:https://www.meti.go.jp/main/31.html
国土交通省:https://www.mlit.go.jp/policy/file000004.html
環境省:https://www.env.go.jp/guide/budget/index.html
厚生労働省:https://www.mhlw.go.jp/wp/yosan/yosan/
農林水産省:https://www.maff.go.jp/j/budget/index.html
防衛省:https://www.mod.go.jp/j/yosan/yosan_gaiyo/index.html
内閣官房:https://www.cas.go.jp/jp/yosan/index.html
復興庁:https://www.reconstruction.go.jp/topics/post-72.html
総務省:https://www.soumu.go.jp/menu_yosan/yosan.html
外務省:https://www.mofa.go.jp/mofaj/annai/yosan_kessan/mofa_yosan_kessan/index.html
文部科学省:https://www.mext.go.jp/a_menu/kaikei/index.htm
9~12月
財務省が予算を査定し、12月中旬に原案を策定する。
12月下旬
予算原案を政府に送り、政府内での最終調整を経て閣議決定。
1~3月
政府が国会に予算案を提出し、国会で審議され予算が成立する。